Краткий разбор (полная версия)

Транспортная компания второго эшелона, чей рейтинг в Ranks за последний год менялся от 99% до 100%

Ключевые инсайты по компании:
— #FESH владеет портовой инфраструктурой, судами и прочими активами для интермодальных перевозок
— Компания управляет 4 складскими терминалами: Новосибирск, Томск, Хабаровск, Владивосток
— Специализируется на поставках в Азию — Продолжает развивать партнерство с Вьетнамом, Турцией, Индией, Ираном и Китаем
— Структура Выручки (77% — морские перевозки и логистика, 17% — портовый дивизион, 4% — ж/д перевозки)

Факторы стоимости и риски:
— Общая масса полезного груза увеличилась с 349 до 432 тыс. тонн в 2022 г. (+24%)
— В результате переоценки стоимости флота, компания признала убыток от обесценения в 16 млрд. руб.
— Эта переоценка судя по всему привела к нарушению неназванного условия по кредиту
— Вклад в финрезультат без учета обесценения (73% — морские перевозки и логистика, 30% — портовый дивизион, 1% — ж/д перевозки, -4% деятельность инвестиционных и управляющих компаний)

( Читать дальше )